问题1：请详细介绍公司废旧电池回收业务，包括目前业务开展情况、原料来源及原料计价方式、未来发展规划。

回答：公司子公司江西金泰阁钴业有限公司及赣州天奇锂致实业有限公司专注于废旧锂电池回收资源化利用，具备实现锂离子电池全部金属提取工艺，主要产品包括钴、锰、镍盐以及碳酸锂。

金泰阁于年下半年纳入公司合并范围，年上半年扩大了公司营收规模；同时，受益于国内新能源汽车产业的发展，动力电池材料需求旺盛带动钴、锂等金属价格上涨，金泰阁与天奇锂致盈利能力大幅提升从而带动合并报表整体营收、利润双增长。

除了公司上半年已公告的拟新建3万吨三元前驱体及1.2万吨碳酸锂生产项目外，近期金泰阁及天奇锂致均已着手开展扩产技改项目，总投资为4.4亿元，其中2.2亿元为固定资产投资。

最终将实现钴锰镍产量由吨/年提升至吨/年，碳酸锂吨/年提升至吨/年。该项目将于年一季度建成投产，预计年底将达到计划产能的60-70%（即钴锰镍提升至~吨/年，碳酸锂提升至吨~吨/年），年将完全达产。

目前，金泰阁的主要产品包括钴锰镍盐产品，提供给部分三元材料厂或中间商；天奇锂致主要产品为工业级碳酸锂，目前公司已具备生产电池级碳酸锂的技术能力，由于天奇锂致整体产量较小，无法与三元材料厂商签订长期稳定大量的订单。随着未来碳酸锂产量进一步提升，公司将与电池材料厂商洽谈长期业务合作。

关于原料计价方式，目前金泰阁采购的电池料或粉料，按照钴、镍（含量超过3%）金属含量，依据金属的现货价格，乘折扣系数（通常为6.5-8.5折，目前大部分都在7-8折）计算。

关于原料采购渠道，目前金泰阁所采购的原料主要来自于电池生产企业生产过程中的废料及边角料（如比亚迪等）以及从事电池回收业务的常年供货商。

问题2：废旧电池回收业务的原料中粉料及电池料各占多少？原料供应是否能满足产能的规划？

回答：1、金泰阁目前处理的废旧电池按电池种类可分为高钴料及三元电池料。高钴料主要为3C电池，主要来源为社会贸易商、中间商；三元电池废料主要来源于电池厂生产废料、边角料。金泰阁采购的废旧电池原料按照形态通常分为电池原料及粉料，粉料即为废旧电池经过多道工序物理破碎后的产品，目前粉料的采购量约占总采购量的13%。粉料与电池原料在采购价格上并无太大差异。

2、公司具备强大的资源整合能力，公司将整合传统车厂、社会贸易商、小动力电池应用企业以及第三方汽修服务商等各方资源，共同打造动力电池回收综合利用体系，实现与资源方的深度捆绑。具体计划如下：

①深度绑定车厂，共建动力电池回收体系。基于公司在汽车行业积累多年的行业资源以及汽车后市场的全产业链布局（循环装备、报废车回收拆解、核心部件再制造及电池回收资源化利用等），公司将进一步与汽车生产厂商扩大和深化合作，协助车厂履行社会责任并满足工信部推行的生产者责任制试点企业的要求，与车厂（甚至电池厂）深度绑定，形成动力电池回收资源化利用的产业闭环。

②基于公司目前在全国重要城市已布局的子公司或片区团队，结合当地的社会贸易商资源，设立电池回收及初加工基地，计划今年建立8-10个电池回收及初加工基地，率先完成在华南（深圳、广州）、华东（宁波、无锡）、华西（重庆）、华中（宜昌、洛阳）、华北（天津）及东北（长春）等地区回收及加工基地的布局；明年再建立10-15个，全面构建覆盖全国主要城市圈的废旧电池回收网络。

③与小动力电池应用厂商探讨合作，如二轮电动车厂、电动自行车车厂等。未来小动力电池也将逐渐锂电化，未来小动力电池应用行业的退役电池数量庞大，公司将与生产企业共建共享回收网络并开展在资源循环利用方面的产业合作。

④进一步加强与第三方大型汽修连锁服务体系的合作，开展新能源汽车三电维保服务业务，拓宽公司废旧动力电池的来源。公司已组建大客户部及专业运营团队，分别负责整车厂、社会资源、小动力应用商等各个渠道的拓展，公司拟在两年内陆续建立起动力电池回收渠道，为电池回收产业的后续发展提供原料保障。

问题3：公司智能装备业务、循环装备业务以及重工装备业务目前的经营情况如何：

回答：智能装备板块：过去几年中，智能装备业务并未在报表中体现较好的盈利情况。原因主要是智能装备是以母公司为载体开展业务，其承担了大量总部费用，无法单凭报表数据掌握智能装备的经营情况。公司认为智能装备板块未来仍有较大机遇，主要体现在：

1）新能源汽车订单增量明显，汽车行业进入新一轮资本开支提升周期。公司今年上半年约有40%订单为新能源订单，目前仍有大量新能源汽车项目正在洽谈。国内市场中，大量传统车企通常以改造原有产线的形式投入建设新能源汽车产线。据粗略估计，原有产线约有60%-80%部分需要进行改造以适应新能源汽车生产要求，同时公司将充分发挥在工业互联网方面的优势助力车企提升产线智能化程度。公司参与建造的传统车企产线积累较多，基础丰厚，因此占据技术、成本控制、项目管理等综合竞争优势；

2）海外市场：公司已成为多家国际知名车企的全球供应商，尤其在日系与美系车企中享有较高知名度和美誉度。公司承接的大量海外项目是基于公司在国内执行的大量项目而与车企建立了长期良好合作，使得公司有机会参与车企的海外项目。

海外项目多数采用议标方式进行，毛利水平高于国内项目。为应对全球疫情波动带来的不确定性，为了便于海外项目的洽谈、现场管理及售后服务，公司已筹建多支海外业务团队，与客户进行点对点的现场交流与服务。

受国外新能源汽车市场发展及国外车企产线更新的周期性影响，公司认为海外项目将进一步增加，预计智能装备业务在未来3-5年内将持续增长。重工装备板块：上半年受原材料涨价及铸件价格下行的影响（8-9月预计有逐步回升），重工装备盈利情况有一定下降。

同时，上半年内公司主动调整重工装备的客户结构，将原有一部分供应海外市场的产能转向在国内储能等领域也有大量布局的部分国内风电行业龙头，为后续合作开展储能电池回收业务奠定基础。由于国内订单毛利较低导致重工装备整体盈利下降。循环装备板块：以公司控股子公司湖北力帝机床为核心，主要优势产品为大功率废钢破碎设备。随着环保要求趋严，湖北力帝机床原有一部分小型钢厂客户关停，无法完成设备款项支付。经过一段时间的针对性管理，目前湖北力帝机床的应收账款风险可控，未来循环装备板块将重点放在产品结构优化和开展运营服务等领域。

问题4：子公司天奇锂致上半年的经营情况如何？

回答：公司全资子公司天奇锂致上半年营收为2.23亿元，净利润为.86万元，其营业收入中大部分均为向金泰阁销售脱锂钴粉产生，需在合并报表层面抵消。目前，公司碳酸锂业务是电池回收业务的主要利润来源，天奇锂致为金泰阁代加工生产碳酸锂，采购成本及销售收入都计入金泰阁的报表，因此未在天奇锂致的报表中体现碳酸锂的收益情况。