7月5日，A股主要股指纷纷回落，深证成指、创业板指盘中双双跌超1%。有色金属板块强势走高，锗、镓概念领涨，云南锗业收获2连板，罗平锌电、驰宏锌锗等多个股收获涨停，锌业股份、株冶集团等个股涨超5%。

锗、镓概念股

日前，商务部、海关总署发布关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告。公告称，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。其中，镓相关物项包含氮化镓、砷化镓、铟镓砷等；锗相关物项包含磷锗锌、锗外延生长衬底、二氧化锗等。该公告自年8月1日起正式实施。

此前，稀土多次成为政策管制对象，而本次实施管制的镓、锗等元素为有色冶炼行业的伴生副产品，供给端稀缺属性更强。

据悉，镓、锗相关金属产品具有重要战略地位。镓在地壳中的含量稀少，主要与铝、锌等矿物伴生，提取难度较大。数据显示，中国是镓、锗元素的最大生产国，镓产量占全球95%以上，锗产量占全球67%以上。

有研究报告指出，镓、锗主要应用于半导体、通信、电子和新能源等高新技术领域，我国占据重要供应份额，资源战略地位凸显。在国内实施出口管制之后，镓和锗的供给替代难度相对较大。

相关上市公司：

镓：福达合金、中国铝业、湖南黄金、蓝晓科技

锗：云南锗业、驰宏锌锗、罗平锌电、盛屯矿业、盛达资源、有研新材

稀土永磁

在镓、锗概念受消息提振大幅走强的带动下，敏感度较高的稀土永磁板块也随即走强。银河磁体、中科磁业双双收获20%涨停，中国稀土涨停，正海磁材、北方稀土、广晟有色等个股涨超7%。

稀土概念的走强，一方面是受到镓、锗概念大幅走强的带动，另一方面则是受益于未来供需改善的预期。近期国内机器人相关产业政策频出，作为机器人产业的关键材料，稀土板块的情绪也有望大幅改善。

有研报指出，第三代稀土永磁材料在机器人产业中具有广泛的应用前景，根据文硕资讯数据，特斯拉每台人形机器人需.5kg高性能钕铁硼磁材用量。根据高盛数据预测，年全球人形机器人出货量将达到万台，假设按每台所需.5kg磁材测算，人形机器人所需高新能钕铁硼将达到吨。人形机器人产业快速发展将对钕铁硼磁材产业带来新的成长曲线。

相关上市公司：金力永磁、北方稀土、中国稀土、正海磁材、广晟有色、宁波韵升、盛和资源

锂矿

能源金属方面，Q2国内新能源汽车终端需求回暖，锂电产业链基本完成去库存，材料厂开启原材料补库，上游锂行业需求逐步恢复。锂价在一季度大幅下跌后，二季度强势反弹，而下半年在新能源需求持续好转的支撑下，锂行业供需结构有望进一步边际改善，配合成本支撑锂价企稳。目前锂矿板块相关上市公司估值已回落至较低水平，在锂价企稳反弹与新能源产业整体景气回升下，锂矿企业有望迎来估值修复。

相关上市公司：中矿资源、永兴材料、雅化集团

工业金属

工业金属方面，有研报指出，随着疫情全面好转，传统领域需求复苏，叠加新能源板块的高速发展，全球精铜供需缺口或将持续加大；随着国内电源投资持续增长、特高压工程建设加速，电力领域用铝需求旺盛，有望对铝价形成支撑。

相关上市公司：中国铝业、云铝股份、神火股份、江西铜业、云南铜业

黄金

贵金属方面，年下半年美联储大概率结束加息下，对于黄金价格形成提振。而从长期来看，由于黄金价格与全球央行对黄金的购买力度正相关，黄金作为避险资产，当地缘政治风险上升，经济下行时，以及未来不确定性上升时，各国央行会大量购入黄金，央行购金需求不断增长，黄金价值持续提高。

相关上市公司：紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金

另外，与“押注”单一个股相比，借道ETF参与相关领域的投资，能够有效规避个股波动风险，如：稀土ETF基金、有色金属ETF